Le croisement de la moyenne mobile paramétrée avec sa ligne de signal est un bon signe de retournement de tendance, mais ce sont surtout les divergences haussières ou baissières sur un essoufflement de tendance qui m’intéressent le plus : ces divergences sont un signe précurseur de retournement.... Read More | Share it now!
Impossible de savoir dans quelle mesure des interventions de certaines grandes banques sur les marchés ne sont pas en connexion avec les objectifs de la Fed, en particulier le contrôle du prix de l’or, qui reste un signal d’alarme très embarrassant pour elle. Mais tout effort pour redonner des couleurs au dollar ne pourra qu’aggraver les problèmes structurels de l’économie américaine et aboutir, en fin de compte, à une chute encore plus sévère du dollar.
En ce moment, l’économie mondiale souffre davantage de l’insolvabilité de certaines créances américaines vendues à l’étranger (et représentant des pertes de centaines de milliards de dollars), plutôt que du ralentissement des dépenses des ménages américains. Le découplage des économies émergentes pourrait, dans les années à venir, porter préjudice à ce vieux réflexe de fuite vers le dollar, qui veut que lorsque l’économie américaine s’enrhume, le reste du monde attrape une bronchite.
Les derniers mouvements sur le dollar représentent un changement, au niveau des attentes des participants du marché, concernant la croissance économique mondiale et le prix du pétrole. La volatilité de ces dernières semaines ne va pourtant rien changer aux perspectives de long terme baissières pour le dollar. La fragilité du système financier et les difficultés des ménages américains ne vont pas permettre à la Fed de soutenir la valeur du dollar par une hausse des taux directeurs, malgré le fait que la hausse de l’indice officiel des prix à la consommation atteigne 5,6% annuel en juillet (autour de 9% selon Shadow Stat).... Read More | Share it now!
Dans mon trading, je vais chercher deux signaux essentiellement : confirmation ou non de l’analyse chartiste initiale pour anticiper la continuation, l’hésitation ou le retournement avec une préférence pour la troisième possibilité) ; les divergences entre une tendance bien installée sur la courbe de la valeur ou de l’indice et celle du MACD qui la contredit dans son orientation.... Read More | Share it now!
Les volumes constituent l’information technique de base la plus importante ; ils constituent le principal carburant de la hausse d’un cours ; lorsqu’ils se tarissent ils deviennent le signe précurseur de la baisse à venir ; les volumes étant à la source même de l’évolution du cours une modification de l’équilibre entre acheteurs et vendeurs entraîne immédiatement une inversion de pression sur le titre ; si la dernière transaction effectuée fixe le cours instantané d’une valeur ce prix évolue en fonction de la surabondance ou de la pénurie des acheteurs et des vendeurs de titres au carnet d’ordres ; un déséquilibre massif entraîne le retour de la volatilité.... Read More | Share it now!
Dans mon trading, les MM sont intéressantes à trois niveaux : les croisements de MM ; leurs inflexions à la hausse ou à la baisse comme signes de retournement de tendance ; les rebonds chartistes de cours sur ces mêmes moyennes.... Read More | Share it now!
Les marchés réagissent plutôt négativement sur le coup surtout si la hausse des taux d’intérêt par la FED sont supérieurs à ceux attendus même si depuis longtemps cela n’a pas été le cas, puisque la hausse s’effectue depuis un an par paliers de 0,25%, soit 25 points de base ; le resserrement de la politique monétaire aux US est vécu comme une conséquence des risques inflationnistes qui font redouter la baisse du moral et donc de la consommation des ménages mais également les anticipations négatives des entreprises sur la demande des ménages ; une politique monétaire moins accomodante est une menace pour le financement par le crédit qui devient plus cher, des biens de consommation et d’investissement, l’immobilier en particulier pour les ménages est impacté fortement à moyen terme ; c’est donc a priori une mauvaise nouvelle qui doit être nuancée par le fait que la hausse des taux d’intérêt peut être le signe d’une activité économique dynamique qui provoque de l’inflation ; en cas de baisse des taux il peut se produire la réaction inverse : réaction positive du marché dans un premier temps qui montre que l’inflation n’est pas une menace à court terme ; par contre la baisse des taux d’intérêt peut s’expliquer par la faiblesse de la consommation et de la croissance économique qui est plutôt une menace pour la rentabilité des entreprises à moyen terme ?... Read More | Share it now!
C’est une belle valeur qui peut connaître des hauts et des bas mais qui est depuis début 2005 tendanciellement en croissance et dont les fondamentaux sont en amélioration comme je les aime ; il faut dire qu’elle revient de loin : de plus de 80 euros en 2017, elle touche le fond en octobre 2017 à 9,06 euros ; elle est plus corrélée avec les marchés US qu’avec le SRD, elle est d’ailleurs cotée aux Etats Unis comme d’autres technos françaises ; BOB est impactée par les mêmes variables que SOI variables communes également à toutes les technos exportatrices vers les US : l’évolution de l’euro par rapport au dollar, les résultats de ses concurrents américains (Cognos en particulier).... Read More | Share it now!
Sur ce MACD il n’y a pas de divergences majeures entre son évolution et celle de l’indice ; la tendance est légèrement baissière et l’indicateur le confirme globalement par son analyse graphique et chartiste (grande oblique baissière qui démarre à (2), résistances orientées à la baisse, sous les tops ; cependant on note une petite divergence haussière en fin de graphique (le 22 septembre et séance suivantes) par la rupture par le haut de la dernière oblique descendante du mois de septembre, qui demande cependant à être confirmée ; mais s’agit-il du signal précurseur de retournement haussier de moyen terme ?... Read More | Share it now!
Cependant la couverture en nuage noir est une figure moins négative que l’avalement baissier ; l’absence de ce dernier ne permet pas aux intervenants de trancher clairement une situation graphique désormais incertaine à très court terme ; la consolidation qui s’en suivra en direction des 7,70 euros montre l’incapacité du marché à prendre une décision ; la temporisation se poursuit tranquillement sous la résistance par une série de petites toupies d’hésitation jusqu’au 24 janvier en attente d’une signal plus net. Cette configuration technique est très utilisée dans le trading des cryptomonnaies sur les nombreux exchangeurs, dont ce site est devenu en quelques mois est le plus grand au monde.... Read More | Share it now!
Ou, dans la langue de Shakespeare, le Put Call Ratio. Contrairement à son homologue le $CPC qui est lui le rapport entre les options haussières et baissières sur l’indice SP500 lui-même, l’indicateur $CPCE ci-dessous est le rapport des options sur les actions du SP500. Il s’agit d’une petite nuance à connaitre. plus d’infos... Read More | Share it now!
C’est incroyable de constater à quel point ces investisseurs attentifs à leurs impots ont un timing du marché mauvais et inadapté.... Read More | Share it now!
En fait, j’ai fait sur le bitcoin l’inverse de ce que j’avais fait quelques jours plus tôt sur le litecoin : sur le btc/eur j’ai acheté la rumeur de bons nouvelles à venir quelques jours avant l’annonce et j’ai vendu le fait la veille de la publication ; le marché avait anticipé ces bons résultats et il a effectivement vendu la nouvelle après avoir acheté la rumeur ; tout le monde anticipait les bons résultats et donc il n’y a eu aucune surprise la news étant déjà pricée dans les cours le jour de l’annonce. J’ai ensuite envoyer mes bitcoin sur ma carte bancaire Wirex et me suis payé une semaine de vacances en utilisant ma debit visa alimenté en bitcoin !... Read More | Share it now!
Il est toujours surprenant de voir combien les investisseurs se montrent frileux près d’un point d’entrée optimal dans un marché haussier, et téméraires vers la fin d’une avancée majeure. Comme le remarquait justement Adam Hamilton dans un de ses derniers essais : «Dans un marché haussier séculaire, les traders ne sont attirés que par les nouveaux sommets. Plus le prix tarde à établir un nouveau sommet, et plus l’intérêt s’étiole.». Il poursuit : «Après une hausse majeure comme celle qui a porté le HUI jusqu’à 400 points, une consolidation majeure était nécessaire. Mon propre portefeuille d’actions de compagnies minières en compte une cinquantaine, afin de diluer le risque au maximum. Ces compagnies ne sont peut-être pas les meilleures que l’on puisse trouver sur le marché. Faites vos propres recherches. Je me suis limité ici à 30 compagnies par souci de simplification pour les suivis ultérieurs. Discutez avec votre banquier ou avec votre conseiller avant toute décision d’investissement. Moi j’ai ouvert un compte chez Goldbroker... Read More | Share it now!
Notre portefeuille affiche une hausse de près de 8 % depuis sa création.
Il s’est plutôt bien comporté depuis 2 semaines. Il a particulièrement bien résisté à la catastrophe japonaise et s’affiche même en hausse de +2 %, un taux d’ailleurs semblable à ce que me propose le broker nessfx, depuis notre point d’il y a 15 jours. Aucun arbitrage n’a été effectué.
– IT LINK :
La société, en lien avec ce courtier qui donne régulièrement des infos, a publié comme prévu des résultats canons. Le titre a certes progressé la semaine passée mais il affiche toujours une forte décote. IT LINK , avec son PER de 6.5, sa VE/CA de 0.18 (!) et sa VE/ROP reste de loin la SSII la plus décotée de son secteur. Je garde précieusement le titre.
– SCBSM
Les volumes ont encore encore été importants ce vendredi avec 55 000 titres. Graphiquement, le titre est très bien orienté. Il est proche de sa résistance des 4.5, qu’il devrait aisément franchir vu la dynamique du titre.
– NEXEYA
Graphiquement, le titre est en train de tester les 11.5, certes dans des volumes modestes. À suivre.
– OFI PRIVATE EQUITY
Contrairement à ALTAMIR, le titre n’a pas réduit sa côte. La prochaine échéance est prévue le 27 avril prochain, jour des résultats annuels.
– PRISMAFLEX
Le tire a été un peu trop calme à mon gout. Pourtant le secteur industriel a été en verve la semaine dernière. Cette société devrait aussi profiter du dynamisme de la publicité. Pourtant mon avis https://twitter.com/charlesdereeper est loin d’avoir changé concernant la sous-valorisation de ce titre !... Read More | Share it now!
Depuis le dernier suivi, j’ai acheté Tyhee à 0,51 et Staccato Gold à 0,49. Staccato a publié des résultats en deçà des attentes des investisseurs, et a été vendue sans merci. Pour moi, il ne s’agit que d’un mouvement à court terme, car la compagnie avec ses 1 million d’onces d’or en sous-sol mérite une meilleure évaluation de la part du marché. Ceci dit, d’un point de vue technique, on préfèrera attendre la formation d’une bonne base avant de se renforcer. Maudore Mineral aurait pu représenter une bonne alternative à ces deux compagnies. J’en ai repris un peu à 1,25 pour mon portefeuille personnel.... Read More | Share it now!
J’espère que vous avez bien profité de la newsletter de la semaine dernière, notamment avec les brokers proposant les cfd sur le bitcoin et les infos sur la banque en ligne Perfectmoney. Notre focus de la semaine passée, ALTAMIR a continué sur sa lancée, son PDG continuant ses emplettes, sur le marché explosif des crypto currency.
De son côté, KEYRUS s’est d’abord laissé porter par de la spéculation puis par ses résultats annuels plus que corrects mais largement anticipés par le marché. Le titre a même fait une incursion au dessus des 2€, portant sa hausse à près de 30 % depuis le début de semaine. Les prises de bénéfices ont ensuite entrainé le retour du titre sur les 1,8€. Je sais que vous êtes nombreux à en avoir profité et c’est tant mieux ! Je sais que d’autres abonnés se sont régalés avec les boosts de BÉLIER et d’U10.
J’espère que mon mail de jeudi soir aura été mis à profit, BUSINESS ET DÉCISION a explosé sa résistance des 7.6-7.7, pour finalement clôturer au-dessus des 8, dès le lendemain. La configuration ne montre aucun signe d’essoufflement, bien au contraire. Méfiance tout de même lors de la publication du 31 (après bourse), on pourrait assister le lendemain, à une prise de bénéfices, les investisseurs vendant la nouvelle.... Read More | Share it now!
La semaine boursière débutera mardi (lundi étant férié) et va donner lieu à de très très nombreuses publications de CA et de quelques résultats annuels. Comme je vous l’ai dit la dernière fois, les publications de CA ont moins d’impact que les résultats semestriels / annuels… à moins que la croissance du CA ne soit exponentielle, tout comme le sont mes gains
– C’est justement pour cette raison, et sur la base des infos dont je dispose, que ma forte conviction de la semaine à venir, sera la valeur MANITOU. La croissance du CA T1 (= Chiffre d’affaire du T1) devrait être explosive car la société bénéficiera d’un effet de base (par rapport au CA T1 médiocre de l’année dernière) très favorable. La croissance devrait avoisiner les 40% ce qui devrait faire revenir sur le titre les investisseurs/spéculateurs court terme. Le CA est prévu pour le mardi 26 avril après clôture. Ma deuxième plus forte conviction de la semaine ( ! ), c’est BELIER, l’équipementier automobile, qui comme ses concurrents (FAURECIA, VALEO, PLASTIC OMNIUM) devrait afficher une croissance de l’ordre de 20-30 %, résultat des courses : le 29 avril !... Read More | Share it now!